首页 资讯 关注 科技 财经 汽车 房产 图片 视频 婚庆 养老 购物 全国 亲子 美食 便民 医疗 家居

政企

栏目导航: 政企 专题

申万宏源:雄安新区建设进展及资机会(附股)

来源:www.xaxq365.com.cn 作者:雄安热线 人气: 发布时间:2018-01-04
摘要:各位投资者下午好。我是宏观的余子珍。感谢大家持续关注,新年新进展,雄安新区建设最近确实迎来了不小的变化。

  各位投资者下午好。我是宏观的余子珍。感谢大家持续关注,新年新进展,雄安新区建设最近确实迎来了不小的变化。

  1. 规划建设方面有几大进展。首先最重要的进展就是,1月2日,张高丽主持京津冀协同发展工作推进会议时表示,河北雄安新区规划框架基本成熟。这表明,规划或将很快落地。另外,张高丽还表示“要适时启动一批重点项目,加快推进交通基础设施和生态环境工程建设。”这意味着接下来交通设施和环保会有较大进展。铁路建设方面,12月中铁局首次披露了京雄城际铁路的走向和车站,全长92.783公里,共计五座车站。另外,据报道,未来雄安新区在对外交通网络将构建“四纵两横”区域轨道交通网络,“四纵”分别为:京广高铁、京港台高铁(京雄段)、京雄城际-石雄城际、新区至北京新机场快线。“两横”分别为:津保铁路、津雄城际-京昆高铁(忻雄段)。生态环境工程建设工作可以分为两类,一类是环境治理,包括前期的污水、大气治理,固态垃圾处理等,还有1月1日起实行的环境保护税;另一类就是环境保护,目前主要是植树工程,生态环境保护规划也有待落地。具体地,我们环保高蕾分析师会做进一步交流。

  2. 企业和机构层面,12月29日,中关村(6.960, -0.10, -1.42%)科技园区管理委员会与河北雄安新区管委会正式签署共建雄安新区中关村科技园协议。同期,中关村管委会结合雄安新区建设需求,组织广联达(21.000, 0.81, 4.01%)、金山软件、碧水源(17.920, -0.27, -1.48%)、东方园林(20.580, -0.49, -2.33%)、东方雨虹(43.020, 0.62, 1.46%)、雪迪龙(13.250, -0.15, -1.12%)、清新环境(22.520, -0.19, -0.84%)、神雾、北京科锐(10.600, -0.40, -3.64%)、首航节能(6.570, -0.09, -1.35%)、小桔科技、眼神科技等12家中关村节能环保及智慧城市服务企业与雄安新区签署了战略合作框架协议,入驻雄安中关村科技产业基地,支持服务雄安新区建设国际一流、绿色、现代、智慧的未来之城。从宏观层面来说,中关村相关企业的正式入驻,会进一步加快新区智慧城市的建设。相关公司的基本面情况也欢迎投资者和我们的研究员做进一步沟通。

  抛砖引玉,我的汇报基本就这么多。

  环保高蕾:雄安建设共振环保税推进 建议关注工业环保投资机会

  节前,中关村管委会组织碧水源、雪迪龙、清新环境等12家中关村节能环保及智慧城市服务企业与雄安新区签订战略合作框架协议,入住雄安中关村科技产业基地。

  2号京津冀协同发展工作推进会议在节后第一天召开,国务院副总理张高丽更是强调生态与交通、产业一起,作为三个重点领域要启动实施一批重大项目,政策之频繁体现国家决心。

  同时配合2018年环保税1月1日实施的环保税来看,京津冀实施税率较高,全国近一半地区按国家规定的最低征收标准,其中京津冀、山东、河南等污染严重地区的环保税征收标准可达到最低征收标准的4倍以上,北京和雄安新区周边的25个县区税额标准最高,将按最低规定税额的8倍征收。

  最后12月28日,环境保护部在新闻发布会上透露,初步考虑2018年对第一轮督察整改情况杀“回马枪”,确保整改到位。2018年环保督查将维持高压态势,监管的常态化,我们认为先前政策兑现度较高。

  细分行业,我们的判断是气、水、固、监测均将收益。从治理的紧迫性和感官表现,我们仍认为大气处在攻坚期将为十三五期间的京津冀工作重点,非电全国空间超1400亿,河北率先提标之后,我们预计京津冀后续提升排放标准的可能性极大。水污染治理,之前提出雄安建设蓝绿空间超过70%,其中蓝就是指水污染质量,市场空间1000亿,最后是城市建设刚性需求,配套的垃圾收运、中转和最后的城市垃圾处理。

  具体标的来看:大气我们依次推荐清新环境(SPD-3C的脱硫除尘一体,成本优势明显)、启迪桑德(33.470, -0.33, -0.98%)(中标安新县城乡环卫一体化项目,安新县环卫市场仅占雄安新区整体1/4。同时后续随着人口规模的扩充,远期雄安新区人口或5倍于当前总量)。同时先河环保(22.140, -0.98, -4.24%)(网格化监测设备可以精确追踪污染源,数字化可以助力政府监管,也是列入河北计划,先河17年河北网格化监测订单市占率80%)雪迪龙(工业监测龙头,有望受益排污许可证推进增加监测点位)估值上来说:清新环境、启迪桑德18年分别为23、22倍,相对低估。

  计算机黄忠煌:雄安带来的信息化机会

  信息化投资机遇主要在两个方面,一个是建筑信息化,一个人工智能方面。

  建筑信息化方面:

  1、 12月29日,雄安新区中关村科技园协议正式达成,入驻雄安中关村科技产业基地的公司均为各领域领军。其中,计算机板块,广联达是建筑信息化领军。雄安具备地下管廊,智慧城市建设需求,广联达可以满足新一代建筑信息化需求。

  2、 基建与工程方面,雄安新区规模巨大。

  从规划面积来看,起步区的面积是 100 平方公里,中期是200 平方公里,远期是 2000 平方公里。

  工程方面:轨交投资将达到1425 亿元,高铁,新建雄安和雄安东两座车站,此外,京津冀一体化规划中的数条高速公路预计也将提速建设。

  地下管廊:按照发改委 2020 地下管廊目标,城市新区新建道路管廊建设率 30%,我们预计雄安新区总配建率会高于全国平均,远期地下管廊建设长度将达 1600 公里。

  基建:1000亿基建。

  3、 具体到广联达。

  云转型效果持续验证。公司工程计价业2016H2 后,收入弱周期更明显。一方面,2015-2017 年云化产品收入占比分别为7.8%、15.7%、28.2%(估计值)。另一方面,2017H1 的营收与新开工收入增速出现明显背离,2017Q2 出现大幅度拟合偏差,这是云业务较成功的间接证据。2018年下半年开启清单规则更新,推进云转型进度。

  各业务线拓展,市场空间扩大。新拓展的工程施工业务主要包括施工业务线、项目管理业务线和BIM业务线等。BIM业务线与十几家大型施工集团签约战略合作,目前正自上而下合作推广;项目管理完成转型,将原有综合项目管理系统和各种施工现场碎片化应用工具,升级为整体解决方案;施工业务线维持Saas化路线,在进度计划、临建筹划、措施及安全、钢筋成本等方面形成最佳IT方案。

  海外对标。美股以Adobe为首的云转型Saas已充分验证云转型对其收入持续增长,费用率下降作用,广联单为A股软件企业云转型最成功公司,云转型、施工管理、大数据三业务奠定公司中期成长基础

  人工智能在雄安主要体现在智能驾驶方面:

  12月1日,百度雄安科技有限公司成立,注册资本1亿元人民币,经营范围包括人工智能、大数据等技术开发和应用,与智能城市相关的交通、出行、家居、环保技术研发及服务,无人车的技术开发及营运也在经营范围之内。

  12月20日,百度公司将与雄安新区签订战略协议,此次合作囊括百度公司智能驾驶、百度地图等部门。百度将与雄安共同打造“智能公交+无人驾驶”(智能公交为主,无人驾驶为辅)智能出行试点示范。

  长期来看,人工智能依然是我们长期推荐的主线之一。

  12月20日,百度的Apollo无人车第一届理事会正在雄安新区召开。百度、博世、大陆、戴姆勒、福特、英伟达、奇瑞、北汽、一汽、金龙客车共10家企业成为Apollo理事会单位。

  李彦宏曾承诺在2018年实现无人车量产(2017年,10月17日,百度与金龙客车签约深度合作,双方宣布将于2018年7月底前,实现商用级无人驾驶微循环车的小规模量产及试运营。)。

  此前在2017世界互联网大会的人工智能分论坛上,百度懂事董事长兼CEO李彦宏表示,百度很快将会和雄安新区一起开始共建一个庞大的智能城市计划。在计划区域内,未来的雄安新城将深度应用百度的人工智能技术解决交通拥堵、自动驾驶、身份识别和授权,以及绿色经济发展和公共效率提高等问题。

  新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。


备注:文章来自雄安热线特邀记者编辑,转载请注明出处!如果您有新闻线索,欢迎向我们报料,一经采纳有费用酬谢。 报料QQ:643717450@qq.com。
责任编辑:雄安热线
首页 | 资讯 | 关注 | 科技 | 财经 | 汽车 | 房产 | 图片 | 视频 | 家居